人工智能政策和地缘政治影响能源基础设施规划

发生了什么？国家人工智能政策

3 月中旬发布的《国家人工智能政策框架》敦促美国国会制定单一的联邦人工智能规则手册，取代大多数州的法规，加速美国在人工智能领域的领导地位。该框架要求简化联邦对人工智能基础设施的许可，从而加快数据中心和计算集群的建设。对于能源行业来说，这加速了对现场和表后发电的需求，包括天然气、可再生能源和混合动力系统，因为人工智能开发者寻求的是可靠性、速度和不受电网限制，这为能源生产、燃料和电力物流创造了新的机遇。

为什么这对能源供应链至关重要

当许可和监管结构发生变化时，基础设施的时间表和采购需求也会迅速发生变化，特别是在能源生产和电网可靠性与大规模计算需求交织的地方。对于能源运输商和能源相关供应链而言，这可能会影响项目建设和与能源基础设施相关的设备/材料流的规划假设。

发生了什么？原油市场紧密相连

全球石油市场的结构是围绕不同等级的原油以及这些等级原油的产地而形成的。美国炼油厂近 70% 的产能被设计用于加工重质酸性原油（也称为 "复合 "原油），这些复合原油大部分从加拿大、墨西哥和委内瑞拉进口。

虽然大部分中东原油都出口到亚洲市场，但中东的混乱仍会造成全球价格波动，因为供应短缺和价格上涨会波及各个等级的原油，影响美国的汽油和商品价格。全球约有 20% 石油通过霍尔木兹海峡，该海峡之大足以容纳世界上最大的原油油轮。

能源运输商现在可以做什么

• 对价格波动的假设进行压力测试：一个地区的混乱会通过相互关联的原油市场波及全球--将这一现实情况纳入成本和风险规划。
• 绘制原油等级和进口依赖性风险图：由于美国炼油厂的产能主要集中在重质酸性原油上，而进口原油主要来自加拿大、墨西哥和委内瑞拉，因此应考虑上游依赖性可能对下游供应和成本产生的影响。
• 监控与人工智能建设相关的基础设施信号：所述的人工智能政策框架可加快许可速度，并实现表后发电--观察它如何影响能源基础设施周围的设备需求和现场物流。

更小、更智能的固态变压器正在崛起

固态变压器（SST）正迅速从试验阶段进入早期部署阶段。它们越来越多地出现在新建数据中心、电动汽车充电设施以及电网现代化项目中。这意味着能源行业的工程、采购和施工（EPC）公司和管理者将面临新的选择和物流挑战。

您应该知道的

• 与传统变压器被动地升压或降压不同，SST 使用有源电子元件和专用组件来主动管理电力。
• 它们是双向的，可以处理交流和直流电。
• SST 可以是模块式和/或机柜式的。它们比传统变压器小得多，传统变压器可能重达几十吨甚至几百吨。
• 目前，这些变压器比传统变压器更容易获得，而传统变压器的供货周期可能长达数年。
• 但它们对振动和湿度等因素也更加敏感。

对物流的意义

• SST 带来了不同的风险：对重型运输的需求减少，但对运输过程中的冲击、振动和环境条件的敏感性增加。
• 从路线限制到精确装卸：重型运输设备、桥梁容量和押运员不那么重要；包装、固定和气候控制更重要。
• 排序挑战：由于 SST 整合了曾经作为多个组件运抵的功能，因此交付时间的安排起了更大的作用。
• 供应商的复杂性：SST 通常来自更新、更全球化的供应商生态系统，需要更早地了解港口选择、交付周期和跨境风险。
• 早期物流参与更重要，而不是不重要：虽然 SST 可简化实际运输，但它们会引入新的物流假设，如果在设计和采购过程中不加以解决，就会造成日后的延误。

关税更新

2026 年 4 月 2 日，白宫发布新公告，自 2026 年 4 月 6 日起调整美国进口铝、钢和铜的关税。该行动提高了关税税率，扩大了税基，并加强了执法力度，对金属产品和含金属衍生物的进口商产生了直接影响。

此外，第 232 条款的关税现在适用于涵盖范围内的铝、钢和铜制品及其衍生产品的全部海关价值，而不考虑实际金属含量，从而消除了之前仅对物品金属部分征收关税的估价方法。 欲了解更多信息和详情，请参阅我们的客户咨询。

有关潜在的 IEEPA 关税退款、122 条款申请和 301 条款调查程序的其他进展，请访问本报告的贸易政策& 海关部分。

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